投資信託は高確率で損をする

投信販売でトラブル増加！

10月18日の朝日新聞の朝刊で論じられた見出しである。
これは金融業者から投資信託を勧められて、損をした人が増えていることを示している。
強引な買い替えの勧誘で買わされた客が、苦情を申し立てているのだ。
しかしこれを見ただけでは、投資信託のことがよくわからないと思う。
今回は投資用信託について解説していくことにする。

そもそも投資用信託とはどういうものだろうか？
一言でいうと「あなたの資産をプロの人が代わりに運用する」というもの。
投資の世界は素人にとって複雑なので、プロに任せておけというものである。
一般の人からお金を集めてプロが運用し、利益を上げていく。
そしてその利益を出資者に分配し、資産を形成していく。
プロはさまざまな勉強をしているので、高い確率で儲けを出してくれるだろう。
このような期待で、投資信託は人気を得ている。
しかし、ここで腑に落ちないことがある。
そんなに儲かる投資信託をなぜ自分たちでやらないのか。
もっといえば見知らぬ他人になぜ、そのような儲け話を持ち込むのだろうか。
自分たちで運用すればそれで済むのに、あかの他人を巻き込む道理がない。
もしかしたらこれは、何か裏があるのかもしれない。

この資本主義の社会では、メディアや口コミなどで投資のロマンを語ったものが多い。
ＣＭや広告などで頻繁に紹介されるし、知人が儲かったという話もゴロゴロ出てくる。
しかしここではっきり述べていくと、投資で確実に儲ける事ができないという事実がある。
なぜならば一攫千金を夢見るモノたちが、この世界に数多く飛び込んでいるからだ。
しかもかなり優秀な人も市場に加わっているので、想像を絶する世界となっている。
競争が激烈になるので簡単に儲ける事ができなくなり、最後には運の世界になっていく。
つまり儲ける確率が５０％になる。
たとえ素人が投資してもプロが投資しても、得するか損するかは半々なのだ。
こういうことになると、如何にプロといえども簡単に儲ける事ができない。
つまり、自前では資産運用はできないということになる。

そんなプロだが、投資信託でどのようにして儲けているのだろうか。
実は金融業者というものは手数料ビジネスで稼ぎを出している。
投資信託の口座開設料と年間手数料の2本立てで、利用者から甘い汁を吸っているのだ。
つまり資産運用は失敗しても、プロは食いはぐれることはない。
それぞれの手数料を２％ずつと仮定すると、利用者が100万を預けたら４万円が手に入る。
年間の手数料を考えたら、長期的に利益が上がる図式になっている。
しかし利用者側から見れば、これはたまったものでない
プロの勝率が５０%なのに、その上に手数料を取られたらほとんど儲からない。
逆に損をする人が大勢出てしまうのだ。
しかもよくチェックをしていかないと、数百万単位の損失に気付かないこともある。
投資用信託とは、頭の悪い人をカモにしたビジネスなのである。

このことを見ていくと何故、金融機関は投信の買い替えを強く勧めるかが分かるだろう。
手数料を稼ぐためだからである。
これは裏を返すと、利用者の資産運用なんかどうでもいいのだ。
利用者は自分たちが儲かるためのカモに過ぎない。
新聞では100回も買い替えをさせられた人がいたが、それを見ればよくわかるだろう。
仮に手数料が２％＋２％の４％とすると、10回の買い替えだけで資産が半分になる計算だ。
このようなビジネスモデルは淘汰されるべきである。

新社会人

ここ数日繁華街を歩くと、スーツが浮いている若者たちをよく見かける。
顔もあどけないし挙動も怪しい。
でもなんとなく初々しく、エネルギーもみなぎっている。
まるで学校の入学式を現在進行形で体験しているかのようだ。
彼らはいったい何者だろうか。

そう、彼らは新社会人なのだ。
学校をつい最近卒業して、すぐに就職をした若人。
年齢も22・23歳であろう。いわゆる新卒生である。

それにしてもなんて若々しいんだ。
仕事に対するやる気もすごく感じられて、表情も明るい。
こういう人が周りにいるだけで、空気が和みますね。
そして彼らは入社してすぐに研修を受けることでしょう。
そこでやる気をさらに引き上げて、周りに多くのエネルギーを与えていきます。
すると先輩社員が、新人にかっこ悪いところを見せまいとがんばる。
会社にとって新卒を受け入れるということは、新しい空気を入れることなんですね。

私も新卒の時期があったけど、やっぱり新鮮な気持ちでした。
見ること触れるものは新しいことだらけ。
そのときは毎日が充実していました。

しかし時が経過すると、その気持ちが薄くなりますね。
多くの新卒者は同じような運命をたどるでしょう。
逆に気持ちを落とさなかった人が、出世するんだと思います。
継続は力なりですね。